1月23日，恒泰证券发布风险提示公告称，在持续辅导德化恒忆（838525）的过程中，发现多项风险事项，包括：拖欠员工工资、与方素美个人卡存在频繁资金往来、欠缺财务人员不能及时进行财务核算。

其中，根据德化恒忆董事长、总经理林鸿福（暂时代理财务负责人）、董秘郑文贵所述及对公司10名员工的访谈情况，因德化恒忆2017年度涉及多项诉讼，经营业绩大幅下滑，导致目前资金紧张，无法按时支付员工工资（约延迟两个月发放工资，每月工资总额约为30万元）。

资金往来方面，恒泰证券发现，德化恒忆母子公司与“方素美2856户”银行账户存在频繁的资金往来，尤其在6月份之后，德化恒忆母子公司银行对账单显示：大部分情况下，在德化恒忆或子公司收到货款或政府补贴款当天或次日即将款项转入“方素美2856户”，在需要资金支付水电费或货款时再由“方素美2856户”将款项转至德化恒忆或子公司账户。

对此，德化恒忆董事长林鸿福及公司员工方素美解释称，此操作主要系考虑公司涉及诉讼，存在账户冻结后，公司不能支付工资和货款，不能维持公司日常运营风险，所以在公司账户收到款项时，直接转入上述个人卡，用于经营及日常人员工资及报销费用开支。

但在2018年1月22日，德化恒忆项目持续督导人员收到“方素美2856户”2017年7月1日至2017年12月31日银行对账单，发现存在将大额款项转至“卢*萍”和“李*花”个人账户的情况，总金额约为230万元。

然而，德化恒忆尚未提供所涉“卢*萍”和“李*花”个人账户2017年度的银行对账单。恒泰证券提示，该情况存在公司资金被他人占用的风险，可能会损害其他股东的利益。

此外，恒泰证券还发现，德化恒忆自2017年7月以来的账务均未结账，只是每月根据销售情况向税务部门报送相关数据，目前母子公司仅有两名财务人员进行日常的报销和销售统计，没有可为公司进行账务核算的财务人员。

关键词： 德化 财务风险